Aprende cómo se contabiliza una operación de factoring, una herramienta financiera cada vez más utilizada por las empresas que necesitan mejorar su liquidez sin esperar a que sus clientes paguen, mejorando su flujo de caja y permitiendo financiar operaciones, pagar a proveedores o invertir en crecimiento
Este sistema generalmente esta asociado a los bancos, ya que suelen ser las entidades quienes evaluan cada operación de factoring, analizando el riesgo tanto del proveedor, como del cliente.
¿Qué es el factoring?
El factoring es un contrato mediante el cual una empresa —llamada cedente— cede a una entidad financiera especializada —denominada factor— los derechos de cobro sobre sus facturas pendientes, y a cambio recibe financiación inmediata, sin tener que esperar a que el cliente pague en el plazo acordado.
En una operación de factoring intervienen tres figuras principales:
- El cedente: La empresa que posee facturas aún no cobradas y decide cederlas.
- El factor: La entidad financiera que adquiere las facturas y se encarga de su gestión.
- El deudor: El cliente original, responsable del pago.
Además del anticipo económico, el factor puede ofrecer servicios adicionales como la gestión de cobros, el análisis de solvencia de los deudores o incluso la cobertura frente a impagos.
Tipos de factoring: con recurso y sin recurso
Una de las clasificaciones más relevantes del factoring se basa en quién asume el riesgo de impago, ya que esto determina el tratamiento contable que se debe aplicar.
Factoring con recurso
En este caso, la empresa cedente no se libera del riesgo: si el cliente no paga, el factor puede exigir a la empresa que le devuelva el importe anticipado, por tanto, no se considera una verdadera cesión de derechos, sino una operación de financiación.
Características principales:
- La empresa mantiene el riesgo de impago.
- Suele tener un coste financiero más bajo.
- El factor actúa como intermediario financiero.
- El activo no se da de baja del balance.
Factoring sin recurso
Aquí, el factor asume por completo el riesgo de impago, por lo que si el cliente no abona la factura, el factor no puede reclamar nada al cedente, es decir, el riesgo y los beneficios del activo se han transferido.
Características principales:
- La empresa se libera del riesgo de cobro.
- Tiene un coste financiero más alto.
- Supone una verdadera cesión del crédito.
- Permite dar de baja el activo del balance.
Lo que dice el PGC sobre el factoring
El tratamiento contable del factoring está regulado en el Plan General de Contabilidad, concretamente en la Norma de Registro y Valoración 9ª, apartado 2.9 sobre baja de activos financieros, ya que el elemento determinante para la contabilización es analizar si, con la operación, se han transferido de forma sustancial los riesgos y beneficios asociados al activo (el derecho de cobro).
- Si se han transferido, la empresa puede dar de baja el activo financiero.
- Si se retienen, no procede darlo de baja y se considera una deuda con el factor.
Consideraciones contables fundamentales
Antes de contabilizar una operación de factoring, es importante tener en cuenta varios aspectos que afectan directamente al asiento contable y a la interpretación de la operación en las cuentas de la empresa.
1. Análisis de la transferencia de riesgos
El primer paso consiste en determinar si el factoring implica una cesión sustancial de los riesgos y beneficios asociados al crédito. Este análisis debe considerar:
- Riesgo de crédito: ¿Quién asume la pérdida si el cliente no paga?
- Riesgo de tipo de cambio: En operaciones en moneda extranjera, ¿quién asume la variación?
- Riesgo de tipo de interés: ¿Quién se ve afectado por las fluctuaciones?
- Beneficio del cobro: ¿Quién recibe finalmente el pago del cliente?
Este análisis es esencial para decidir si el activo se mantiene o se da de baja en el balance.
2. Momento del registro
El asiento contable del factoring debe realizarse en el momento en que se formaliza la cesión efectiva del derecho de cobro, es decir, cuando se firma el contrato con el factor y se recibe el anticipo correspondiente.
3. Valoración de los costes
Todos los gastos derivados del factoring deben registrarse según su naturaleza contable:
- Intereses financieros: Como gasto financiero (cuenta 665).
- Comisiones: Como servicio bancario (cuenta 626).
- Otros gastos operativos: Se imputan como gastos de gestión (según su naturaleza).
Cuentas contables utilizadas en el factoring
- 432 Clientes, operaciones de factoring: Se usa para registrar los créditos cedidos en factoring cuando la empresa mantiene los riesgos del cobro.
- 430 Clientes: Recoge los derechos de cobro originales antes de la cesión.
- 436 Clientes de dudoso cobro: Se utiliza si el cliente presenta riesgo de impago.
- 572 Bancos c/c: Refleja los ingresos recibidos en cuenta bancaria por el anticipo del factor.
- 5209 Deudas por operaciones de factoring: Se utiliza cuando el factoring se considera una deuda, es decir, cuando no se han transferido los riesgos (factoring con recurso).
- 665 Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring: Recoge los intereses pagados al factor.
- 626 Servicios bancarios y similares: Registra las comisiones cobradas por el factor.
- 694 Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales: Se usa cuando existe deterioro del crédito cedido.
- 490 Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales: Recoge las provisiones creadas ante posibles insolvencias del cliente.
Pasos para contabilizar una operación de factoring
El registro contable del factoring se realiza generalmente en tres fases:
Paso 1: Reclasificación del crédito
Se traspasa el crédito de la cuenta de clientes a la cuenta específica de factoring:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 432 Clientes, operaciones de factoring | 50.000 | |
| 430 Clientes | 50.000 |
Paso 2: Registro del anticipo y de los gastos
Se registra el importe recibido y los costes asociados (intereses y comisiones), contra una deuda con el factor:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos c/c | 44.375 | |
| 665 Intereses por descuento de efectos | 375 | |
| 626 Servicios bancarios y similares | 250 | |
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 50.000 |
Paso 3: Liquidación al vencimiento
Si el cliente paga:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 50.000 | |
| 432 Clientes, operaciones de factoring | 50.000 |
Si el cliente no paga (factoring con recurso):
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 50.000 | |
| 572 Bancos c/c | 50.000 |
Ejemplos de cómo contabilizar operaciones de factoring
Ejemplo 1: Factoring con recurso
Datos del caso:
- Empresa: Distribuciones López S.L.
- Factura cedida: 50.000€
- Anticipo del 90%: 45.000€
- Comisión: 0,5% (250€)
- Intereses: 3% anual durante 90 días (375€)
- Anticipo neto: 44.375€
- Tipo de factoring: Con recurso
1. Reclasificación del crédito:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 432 Clientes, operaciones de factoring | 50.000 | |
| 430 Clientes | 50.000 |
2. Registro del anticipo recibido:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos c/c | 44.375 | |
| 665 Intereses por descuento de efectos | 375 | |
| 626 Servicios bancarios y similares | 250 | |
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 50.000 |
3. Al vencimiento – si el cliente paga:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 50.000 | |
| 432 Clientes, operaciones de factoring | 50.000 |
4. Al vencimiento – si el cliente no paga:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 50.000 | |
| 572 Bancos c/c | 50.000 |
Ejemplo 2: Factoring sin recurso
Datos del caso:
- Empresa: Textiles Modernos S.A.
- Factura cedida: 30.000€
- Vencimiento: 60 días
- Anticipo del 85%: 25.500€
- Comisión: 1,2% (360€)
- Intereses: 4% anual durante 60 días (200€)
- Anticipo neto: 24.940€
- Tipo de factoring: Sin recurso
1. Reclasificación del crédito
Se traslada el crédito desde la cuenta de clientes a la cuenta específica de factoring:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 432 Clientes, operaciones de factoring | 30.000 | |
| 430 Clientes | 30.000 |
2. Registro del anticipo recibido y de los gastos
En factoring sin recurso, como se transfieren los riesgos y beneficios, la cuenta 432 se abona directamente:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos c/c | 24.940 | |
| 665 Intereses por descuento de efectos | 200 | |
| 626 Servicios bancarios y similares | 360 | |
| 432 Clientes, operaciones de factoring | 30.000 |
Diferencia clave: No se crea una deuda con el factor, ya que el riesgo se transfiere por completo.
Ejemplo 3: Factoring con impago
Datos del caso:
- Empresa: Suministros Industriales S.L.
- Factura cedida: 25.000€
- Anticipo recibido: 80% del nominal = 20.000€
- Gastos financieros (intereses y comisiones): 1.000€
- Tipo de factoring: Con recurso
- El cliente no paga al vencimiento
1. Registro del anticipo recibido
Al recibir el anticipo y registrar los gastos asociados, se crea la deuda con el factor:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos c/c | 20.000 | |
| 665 Intereses y otros gastos | 1.000 | |
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 25.000 |
2. Al vencimiento – El cliente no paga
La empresa debe devolver el anticipo recibido:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 5209 Deudas por operaciones de factoring | 25.000 | |
| 572 Bancos c/c | 25.000 |
3. Reclasificación del crédito a dudoso cobro
La empresa reclasifica el crédito cedido como incobrable:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 436 Clientes de dudoso cobro | 25.000 | |
| 432 Clientes, operaciones de factoring | 25.000 |
4. Dotación por deterioro (60%)
Se dota una provisión por deterioro del 60% del crédito:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 694 Pérdidas por deterioro de créditos | 15.000 | |
| 490 Deterioro de valor de créditos | 15.000 |
Consideraciones especiales y aspectos fiscales
Tratamiento del IVA
Las comisiones e intereses cobrados por el factor están sujetos al IVA, que debe registrarse como un gasto con su correspondiente IVA soportado. Por ejemplo, si la comisión es de 250€:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 626 Servicios bancarios | 250 | |
| 472 Hacienda Pública, IVA soportado | 52,50 | |
| 572 Bancos c/c | 302,50 |
En este caso, el importe total abonado es 302,50€, que incluye el IVA al 21%.
Devengo de intereses
Si la operación se extiende a varios ejercicios, los intereses deben periodificarse aplicando el principio de devengo. Por ejemplo, si los intereses por 90 días son 360€, y solo corresponden 30 días al ejercicio actual (1/3), el asiento sería:
| Cuenta | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 665 Intereses por descuento de efectos | 120 | |
| 566 Intereses pagados anticipadamente | 240 | |
| 572 Bancos c/c | 360 |
Al cierre del ejercicio siguiente se imputarán los 240€ restantes como gasto financiero.
Información en la memoria
Si las operaciones de factoring tienen un volumen relevante, deben explicarse en la memoria de las cuentas anuales. De forma específica, se debe informar sobre:
- Tipos de factoring utilizados (con o sin recurso).
- Importe total de créditos cedidos.
- Riesgos y beneficios transferidos o retenidos.
- Saldo de cuentas afectadas (432, 5209, 490, etc.).