En este artículo aprenderás cómo contabilizar un fondo de inversión, ya que tiene un tratamiento contable diferente a otros «productos financieros», ya que no tiene fecha de vencimiento y posee unas variaciones a su cierre que puede ser positiva o negativa.
No hay una cuenta contable específica para los fondos de inversión, por eso nos acogemos a las normas de registro y valoración del PGC, la número 9 que habla de «Instrumentos financieros», te explico todo con más detalle a continuación.
Tratamiento contable
Lo primero que tenemos que determinar es si para que hemos contratado el fondo de inversión, claramente que es para ganar dinero, pero aquí entra el plan futuro que tengas con el fondo, por lo que dependiendo de su objetivo, tenemos dos opciones:
- Activo financiero mantenido para negociar: Cuando nos planteamos el fondo de inversión como una inversión a corto plazo, que según como se comporte venderemos el fondo con un resultado de beneficio o pérdida en un plazo de menos de 12 meses.
- Activo financiero mantenido hasta el vencimiento: El objetivo del fondo de inversión es mantenerlo durante años, más de 12 meses, es decir, lo contratamos y nos olvidamos hasta que cumpla nuestro propósito en el vencimiento.
Así que una vez tengas definido el objetivo del fondo de inversión vamos a ver como contabilizar y que asientos contables debemos realizar en cada caso.
Contabilizar fondo de inversión mantenido para negociar
Veamos como se contabiliza un fondo de inversión a corto plazo, con ejemplos de asientos contables incluido aquellos que debemos de realizar a final de año, ya que debemos de reflejar el beneficio o la pérdida a 31 de diciembre, independientemente si hemos o no vendido todas las participaciones del fondo.
Cuentas contables usadas
- 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
- 669 Otros gastos financieros
- 663 Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable
- 763 Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable
- 57 Tesorería
Asientos contables
En el momento de contratar el fondo de inversión tenemos que contabilizar el importe de la compra de las participaciones y reflejar los gastos que incurran en su compra, los asientos contables serían los siguientes:
| Asiento contable de compra del fondo | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | X | |
| 669 Otros gastos financieros | X | |
| 572 Bancos | X |
Ahora se da las circunstancia que llega le cierro del ejercicio, por lo que debemos reflejar la diferencia del valor del fondo de inversión con el siguiente asiento contable a 31 de diciembre, si es pérdida o es beneficio:
| Asiento contable pérdida en fondo de inversión | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 663 Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | X | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | X |
| Asiento contable beneficio en fondo de inversión | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 763 Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | X | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | X |
Este movimiento vendrá reflejado en las cuentas de pérdidas y ganancias.
Y por último vendemos todas las participaciones del fondo de inversión, por lo que obtendremos un resultado de beneficio o pérdida que la diferencia la reflejaremos en la cuenta 572 de banco, ya que las cuentas contables son las mismas que hemos usado al final del ejercicio, veamos cuáles son los asientos contables correspondientes:
| Asiento contable pérdida en fondo de inversión | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos | X | |
| 663 Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | X | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | X |
| Asiento contable beneficio en fondo de inversión | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos | X | |
| 763 Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | X | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | X |
Ahora veamos dos ejemplos prácticos para entender todo a la perfección.
Ejemplo 1: Contabilizar fondo de inversión con pérdidas a corto plazo
El 1 de agosto de 2025 la empresa invierte en un fondo de inversión con un importe de 15.000 euros, incurriendo en unos gastos de compra de 200 euros.
La empresa planea vender esta inversión en el siguiente año fiscal.
El primer paso es contabilizar el momento de la compra:
| Asiento contable de compra del fondo 01/08/2025 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | 15000 | |
| 669 Otros gastos financieros | 200 | |
| 572 Bancos | 15200 |
A 31 de diciembre comprobamos que el valor de cotización del fondo de inversión desciende a 14.000 euros, así que tenemos que contabilizar dicha pérdida, que será 15.000€ – 14.000€ = 1.000€:
| Asiento contable pérdida en fondo de inversión 31/12/2025 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 663 Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 1000 | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | 1000 |
En febrero del siguiente año decide la empresa vender todas las participaciones del fondo de inversión por 13.900€, teniendo en cuenta que la cuenta 540 tiene un saldo de 14.000€, debemos de contabilizar una pérdida de 100€.
| Asiento contable venta fondo de inversión 01/02/2026 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos | 13900 | |
| 663 Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 100 | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | 14000 |
Ejemplo 2: Contabilizar fondo de inversión con beneficios a corto plazo
El 1 de septiembre de 2025 la empresa invierte en un fondo de inversión con un importe de 30.000 euros, incurriendo en unos gastos de compra de 100 euros, un fondo de inversión que la empresa establece vender en marzo del año siguiente.
El primer paso es contabilizar el momento de la compra:
| Asiento contable de compra del fondo 01/09/2025 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | 30000 | |
| 669 Otros gastos financieros | 100 | |
| 572 Bancos | 30100 |
A 31 de diciembre la financiera nos envía el informe certificando que el fondo tiene un valor de 21.000 euros, así que tenemos que realizar el asiento contable al final del ejercicio contable con el beneficio adquirido que es de 1.000€ (21.000€ – 20.000€).
| Asiento contable beneficio en fondo de inversión 31/12/2025 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 763 Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 1000 | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | 1000 |
En marzo del siguiente año la empresa vende el total del fondo de inversión 21.300€, teniendo en cuenta que la cuenta 540 tiene un saldo de 21.000€, debemos de contabilizar un beneficio de 300€.
| Asiento contable venta fondo de inversión 01/03/2026 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos | 21300 | |
| 763 Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable | 300 | |
| 540 Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio | 21000 |
El resultado final es que la cuenta 540 se queda totalmente cancelada y habremos realizado la contabilización a corto plazo de un fondo de inversión de manera satisfactoria.
Contabilizar fondo de inversión mantenido hasta su vencimiento (mayor de 12 meses)
Para entender cómo contabilizar fondos de inversión mantenidos hasta su vencimiento cuando el horizonte de inversión es mayor a 12 meses, es importante destacar que este enfoque cambia significativamente el tratamiento contable comparado con las inversiones a corto plazo.
Una diferencia notable es que los gastos derivados de la compra del fondo, como pueden ser las comisiones de gestión o transacción, se incluyen dentro de la misma cuenta contable, en vez de registrarse como gastos del periodo en el que se incurren. Esto se debe a que estos costos forman parte del costo de adquisición del activo financiero y, por tanto, influyen en el cálculo de la ganancia o pérdida en el momento de la venta o vencimiento del fondo.
Cuentas contables usadas
- 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
- 696 Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo
- 296 Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo
- 666 Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda
- 766 Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda
- 57 Tesorería
Asientos contables
El primer paso es hacer el asiento contable para registrar la compra de un fondo de inversión a largo plazo, que sería el siguiente:
| Asiento contable compra fondo de inversión a largo plazo | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio | X | |
| 572 Bancos | X |
Este asiento refleja el desembolso realizado desde la cuenta bancaria de la empresa para adquirir el fondo de inversión, el cual se espera mantener más allá de un año.
Al cierre del ejercicio de cada año hasta la fecha de vencimiento del fondo, es necesario revisar el valor del fondo en comparación con su valor de compra que realizamos, si el valor del fondo ha disminuido, se debe reconocer y contabilizar una pérdida, pero en caso de no salir beneficio, no realizaríamos ningún asiento.
El asiento contable para reconocer la pérdida sería:
| Asiento contable pérdida final de año fondo de inversión | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 696 Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo | X | |
| 296 Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo | X |
Llegada la fecha de vencimiento, la empresa deberá ajustar el valor contable del fondo de inversión para reflejar el valor final.
Este ajuste puede resultar en el reconocimiento de una pérdida o beneficio, dependiendo de la diferencia entre el valor actual del fondo y el valor de su compra.
El asiento contable si hay perdida sería el siguiente:
| Asiento contable pérdida venta fondo de inversión | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 572 Bancos | X | |
| 666 Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda | X | |
| 296 Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo | X | |
| 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio | X |
Y el asiento contable si hay beneficio sería el siguiente:
| Asiento contable beneficio venta fondo de inversión | Debe | Haber |
|---|---|---|
| 572 Bancos | X | |
| 766 Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda | X | |
| 296 Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo | X | |
| 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio | X |
Y este sería el tratamiento contable del fondo de inversión, sigue leyendo y te enseño dos casos prácticos.
Ejemplo 1: Contabilizar fondo de inversión con pérdidas a largo plazo
La empresa decide contratar un fondo de inversión para vender a 5 años, el fondo es adquirido el 1 de septiembre por un valor de 20.000€ y ha generado unos gastos de adquisición de 500€.
Lo primero, tenemos que contabilizar la adquisición del fondo.
| Asiento contable compra fondo de inversión a largo plazo 01/09 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio | 20500 | |
| 572 Bancos | 20500 |
A final de año, la financiera nos envía el informe y nos indica que el valor del fondo es de 19.500€, por lo que debemos registrar la pérdida del fondo de inversión que es de 1.000€ (20.500€ – 19.500€), el asiento contable sería el siguiente:
| Asiento contable pérdida final de año fondo de inversión 31/12 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 696 Pérdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo plazo | 1000 | |
| 296 Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo | 1000 |
Los siguientes asientos contables se hacen cada 31 de diciembre si el valor del fondo ha disminuido de valor, nosotros vamos a tener en cuenta que sigue con el mismo valor, por lo que no realizaremos ningún asiento.
Llega la fecha de vencimiento y vendemos el fondo de inversión, su valor el día de la venta es de 19.000€, teniendo en cuanto los asientos realizados, el asiento final sería el siguiente:
| Asiento contable pérdida venta fondo de inversión | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos | 19000 | |
| 666 Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda | 500 | |
| 296 Deterioro de valor de participaciones en el patrimonio neto a largo plazo | 1000 | |
| 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio | 20500 |
La cuenta 250 queda totalmente saldada y el activo financiero ya se da por concluido registrando la pérdida la la empresa que se registrará al final del ejercicio.
Ejemplo 2: Contabilizar fondo de inversión con beneficios a largo plazo
Una empresa compra participaciones de un fondo de inversión por valor de 10.000€ el 1 de mayo y que planean dejar 5 años hasta su venta.
Teniendo en cuenta que ha generado unas comisiones de compra de 100€, el asiento contable se realizaría de la siguiente manera:
| Asiento contable compra fondo de inversión a largo plazo 01/05 | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio | 10100 | |
| 572 Bancos | 10100 |
Como hemos aprendido, cada 31 de diciembre hasta su fecha de vencimiento tenemos que revisar el valor del fondo de inversión en ese momento, si es menor, reflejamos el asiento contable de la pérdida, pero en este caso, no vamos a realizar ningún asiento contable, ya que el valor del fondo tiene un valor mayor cada año de su valor de compra.
El siguiente movimiento lo tenemos que hacer en la fecha de vencimiento, donde la financiera nos certifica que el valor del fondo de inversión es de 13.000€, por lo que procedemos a contabilizar su venta:
| Asiento contable beneficio venta fondo de inversión | Debe (€) | Haber (€) |
|---|---|---|
| 572 Bancos | 13000 | |
| 766 Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda | 3000 | |
| 250 Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio | 10000 |
La cuenta 250 queda a 0 y se registra el beneficio de la venta del fondo de inversión, un importe que aparecerá en la cuenta de resultado de la empresa y de la que tendremos que tributar por ello.